AGROT: Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım Anonim Şirketi - Taslak İzahname

SPK onay sürecinde olan bir başka halka arzın taslak izahnamesi üzerinden detaylarına bakalım.

Agrotech ne iş yapar?

Agrotech Grup (“Grup”), ana şirket konumundaki Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım Anonim Şirketi (*Şirket” veya içerecek şekilde “Agrotech”) ve hisselerinin çoğunluğuna veya etkin yönetimine sahip bulunduğu bağlı ortaklıklarından oluşmaktadır.

Şirket her nevi teknoloji ve otomasyon işleri, enerji, turizm, inşaat, finansal teknolojiler ve finansal danışmanlık, sağlık teknolojileri-tibbi aromatik-bio teknoloji-moleküler biyoloji teknolojileri geliştirme yatırım ve hizmetleri, tarımsal işletmeler ve tarım teknolojileri, gıda işletmelerive gıda teknolojileri alanlarında faaliyet göstermektedir.

Şirket'in iki adet bağlı ortaklığı bulunmaktadır. Bağlı ortaklıklarından Ted Investment Tarım ve Medikal Teknoloji Anonim Şirketi, kendi bağlı ortaklığı olan Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş. tarafından üretilen tarım ürünleri satış hizmetini gerçekleştirmektedir. Şirket'in bir diğer bağlı ortaklığı olan Grid Teknoloji Ltd. ise yazılım sektörüyle iştigal etmektedir.

Agrotech, 10.05.2013 tarihinde 10.000 TL sermaye ile “Teksoft Araştırma Geliştirme Yazılım Danışmanlık ve Ticaret Limited Şirketi” unvanı ile Murat Teksöz tarafından kurulmuştur. Kayseri Ticaret Sicil Müdürlüğü'ne 39665 sicil numarası ile tescil edilmek suretiyle 99 yıl süreli olarak kurulan Şirket'in esas sözleşmesi, 16.05.2013 tarih ve 8321 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

Murat Teksöz hisselerinin tamamını 06.09.2016 tarihinde Hakan Harput'a 10.000 TL karşılığında devretmiştir. Şirket'in 03.10.2016 tarihinde yayınlanan Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile şirket merkezini İstanbul'a nakletmesi üzerine; 49920-5 sicil numarası ile 27.09.2016 tarihinde İstanbul Ticaret Odası'na kaydolmuştur.

Hakan Harput hisselerinin tamamını 25.04.2017 tarihinde Furkan Demir'e 10.000 TL karşılığında devretmiştir. Furkan Demir hisselerinin tamamını 28.11.2017 tarihinde Murat Teksöz'e 10.000 TL karşılığında devretmiştir. Şirket, 25.12.2017 tarihli ve 9480 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ilan edildiği üzere Tür ve Unvan değişikliği yapmış; yeni unvanı “Grid Group Teknoloji Danışmanlık Anonim Şirketi” olarak tescil edilmiştir.

Murat Teksöz hisselerinin tamamını 19.03.2020 tarihinde Hasan Halil Ünlüeser'e 50.000 TL karşılığında devretmiştir. Hasan Halil Ünlüeser hisselerinin tamamını 10.01.2022 tarihinde 1.000.000 TL karşılığında Teksöz Trading Ltd. şirketine devretmiştir. KKTC menşeili Teksöz Trading Ltd. hisselerinin tamamını 11.08.2022 tarihinde 1.000.000 TL karşılığında Hümeyra Keskin'e devretmiştir.

Şirket son olarak 07.09.2022 tarihinde unvan değişikliği yapmış ve unvanı “Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım Anonim Şirketi” olarak tescil edilmiştir. Şirket'in kayıtlı merkez adresi; Küçükbakkalköy Mah. Efe Sk. No:2 İç Kapı No:1 Ataşehir / İstanbul'dur.

Şirket tek sahipli Anonim Şirket olup, tüm hisselerin sahibi Hümeyra Keskin'dir.

Bağlı Ortaklıkların Faaliyetleri

Agrotech 'in iki adet bağlı ortaklığı bulunmaktadır;

1) Ted İnvestment Tarım ve Medikal Teknoloji Anonim Şirketi

Ted Investment'ın sermayesi 260.000.000 TL olup, payların %100'ü Agrotech'e aittir. 06.01.2017 tarihinde Yoltex Tekstil Ürünleri Sanayi Dış Ticaret Anonim Şirketi olarak kurulmuş ve tekstil yan sanayi ürünleri - diğer tekstil ürünleri toptan ticareli (balık ağı, çuval, çul, halat, urgan dahil)gerçekleştirmiştir. 07.09.2022 tarihinde Ted Investment Tarım ve Medikal Teknoloji Anonim Şirketi olarak unvan değişikliği yapılmıştır. Merkezi, Ortabayır Mah. Şair Çelebi Sokak Gürtaş İş Merkezi No:1/3 Kağıthane/İstanbul adresinde kiracı olarak bulunmaktadır.

Ted Investment'ın faaliyet konusu, bağlı ortaklığı olan Tartech tarafından üretilen tarım ürünlerinin satışı ve pazarlamasıdır. Sermayesi 260.000.000 TL'dir. Ted Investment'ın yönetim kurulu başkanı Bilal Keskin olup, başka bir yönetim kurulu üyesi bulunmamaktadır. Grup, Ted İnvestment'in hisselerini 30.09.2022 tarihinde Bilal Keskin'den 1.100.060.492 TL bedelle satın almıştır.

Grup, Ted Investment üzerinde sahip olduğu tek pay sahibi ortaklık yetkisi kapsamında Ted Investment'ın operasyon ve faaliyetlerini yönetmektedir. Ted Investment'in bir adet bağlı ortaklığı bulunmaktadır; Tartech Teknoloji ve Tarım Üretim A.Ş. 05.09.2018 tarihinde Sammey Abk Tarımsal Ürünler Anonim Şirketi unvanı ile 10.000.000 TL sermaye ile kurulmuştur. Merkez adresi, Ortabayır Mahallesi, Şair Çelebi Sokak, Gürtaş İş Merkezi, No:1 İç Kapı No:3 Kağıthane, İstanbul'dur.

Hisse devir sözleşmeleriyle 03.07.2019 tarihinde tek ortak Murat Akkaya, 25.06.2020'de tek ortak Bilal Keskin, 04,01.2022'de tek ortak Ayşe Bilun Keskin, 23,09. 2022'de tek ortak Bilal Keskin, 20.10.2022'de tek ortak Ted Investment olmuştur. 05.08.2022 tarihinde unvanı Tattech Teknoloji ve Tarım Üretim A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Faaliyeti konusu tarım ürünleri üretimi ve satışıdır.

Tartech, 26.09.2022 tarihinde biri bağlı ortaklığı olmak üzere dört şirket ile devralma yoluyla birleşme gerçekleştirmiştir. Bu şirketler:

• Tarım Yatırım Teknolojileri
• Tomattsos Tarım Yatırım Teknoloji A.Ş.
• Farmcity Tarım Üretim Yatırım Teknolojileri A.Ş. ve
• Salihli Kiraz ve Ceviz Üretim A.Ş.'dir.

Şirketin sermayesi 113.350.000 TL olup her pay 1.000 TL değerinde 113.350 adet paya ayrılmıştır. Hisse senetleri nama yazılıdır.

Agrotech Grup Şirketleri

Grid Teknoloji Ltd. (Grid)

Grid'in sermayesi 5.250.000 TL olup, ortakların pay dağılımı aşağıdaki şekildedir;

Grid Teknoloji Ltd. 07.03.2014 yılında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'nde Murat Teksöz tarafından kurulmuştur. Grid Teknoloji'nin merkez adresi; Serbest Liman ve Bölge Posta Kutusu No: 392 Gazimağusa /KKTC'dir.

Grid, 2014 yılında Murat Teksöz tarafından kurulmuştur. Grid'in %90'lık payı Agrotech'e (Eski unvanı Grid Group Teknoloji A.Ş. ) satılmıştır. Hümeyra Keskin Agrotech'i satın alarak Grid Teknoloji Ltd.'i de herhangi bir bedel ödemeden satın almıştır.

Grid, e-sağlık, e-devlet, Sistem Entegretörlüğü başlıklarında teknoloji ve yazılım altında faaliyet göstermektedir. Farklı şirketlerin distribütörlüğünü yapmakta ve bu alanda yurtdışında faaliyetler göstermektedir. Şirket serbest liman ve bölge yasası altında tüzel kişilik olarak vergiden muaftır.

Şirket, yazılımları köklü yazılım şirketlerinden veri tabanını, işletim sistemini, donanımını satın almaktadır ve birleştirip yazılım üretmektedir. Şirket, Türkmenistan Sağlık Bakanlığı'nın E- Sağlık ihalesi kapsamında Türkmenistan'ın 5 vilayetinde toplam 123 adet hastanenin teknolojik alt yapısının gerçekleştirilmesini ve Aşkabat şehrinin içindeki mevcut 35 hastanenin yazılım eksiklerinin giderilmesi işini yüklenmiştir. Bu alınan işte yazılımın yanı sıra eğitimler de vermektedir.

Ayrıca nat logging projesi kapsamında distribütörlük hizmetleri de vermektedir. NAT (Network Address Translation) aynı ağ içerisinde bulunan birden fazla cihazın aynı IP'yi kullanarak internete erişebilmesidir. Nat logging projesinin kapsamı da altyapıyı güçlendirmek ve IP adresinde yoğunluk olması durumunda erişim kesintisi yaşanmaması için hazırlanmış bir projedir. Grid Teknoloji'nin solo hasılat kırılımını içerir tablo aşağıda verilmektedir:

Grid, faaliyetlerine başladığı süreç içerisinde geliştirdiği E-Sağlık çözümleri ile Türkmenistan E-Sağlık Projesinin Sağlık Bakanlığı veri merkezi ve Şehir merkezlerindeki hastanelerin modüllerini geliştirme işini almıştır ve İşbu İzahname tarihi itibarıyla Türkmenistan'da halen Grid'e ait E-Sağlık çözümleri kullanılmaktadır.

Elde ettiği bilgi birikimi, işortağı ekosistemi ve proje tecrübesi sayesinde farklı ülkelerde de Sistem Entegratörlüğü çözümlerini devam ettiren Grid, Irak Merkez Bankası veri merkezi danışmanlığı, Cibuti Sağlık Bakanlığı, Beyrut Arap Üniversitesi HIS sistemi, Katar'daki DOHA Bank sistem odası ve disaster merkezi kurulumu gibi bir çok farklı ülke için teknolojik çözümler sunmuştur.

Grid, dünyadaki gelişen Teknolojiler, özel ve/veya kamu kurumlarının bilgi sistemlerinden beklediği yeni çözümler gibi önemli KPI'ları göz önüne alarak Makina Öğrenme, Yapay Zeka, Metaverse gelişimi, ChatGPT gibi yeni teknolojileri yakından takip sadece Proje ve Sistem entegratörü alanlarında değil doğrudan tüketiciye dokunacak çözümler üzerine çalışmalarına uzman network kanalı ile devam etmektedir.

Birçok ülkedeki projeler ve proje danışmanlığı devam ederken, Grid'in Sistem Entegratörlüğü, veritabanı gibi konularda güçlü bilgi birikimi sebebi ile Uluslararası internet servis sağlayıcılarının kiralama yöntemi ile hizmet aldıkları ve böylesi güçlü kuruluşların bilgi sistemlerinde omurga görevi üstlenen DPI Loglama ürünü hayata geçirilmiştir. Bu ürün sayesinde bu kuruluşlar gerçek zamanlı olarak tüm networkleri üzerindeki network trafiğini izleyebilmekte, bunları loglayabilmekte, network trafiği içerisinde eş zamanlı URL filtreleme yapabilmekte son olarak ise kullanıcının iç — dış ip'si ile zaman damgasını da veri tabanına loglayarak 3'lü korelasyon gibi önemli bir hizmeti İnternet Sağlayıcılarına sağlamıştır.

Grid kullandığı network kanalları ile, pandemi sürecinde Digital Bankalar ve E-Para şirketleri için yazılım alt yapıları geliştirmiş ve başta Türkiye ve Ortadoğu pazarını hedefleyerek iş geliştirme faaliyetlerine başlamış olup, Dubai'de iş ortaklıkları imzalamış, distribütörlükler vermiştir.

Pandemi ile birlikte değişen alışveriş alışkanlıklarından dolayı özellikle dijital bankacılık ve E- Para şirketlerinin hacmi artmış ve bu geliştirilen ürünler sektörde hızlıca kabul görmüştür. Grid bu çözümleri uluslararası arenada birçok ülkeye pazarlama faaliyetine ağırlık vermiş ve yine ürünün değişen bankacılık sistemlerine daha fazla entegre olması adına 'network kanalları ile yoğun ARGE çalışmalarına, iş ortaklıklarına önem vermektedir.

Geliştirilen Digital Bankacılık çözümü ile aşağıda listelenen hizmetler müşterilere ve distribütörlere sağlanabilmektedir;

• Digital Banking
• Digital Wallet
• Digital Payment Systems
• Compliance Services
• Virtual POS provider
• Fraud Detection Solution

Ted Investment Tarım ve Medikal Teknoloji A.Ş

Ted Investment'ın sermayesi 260.000.000 TL olup, ortakların pay dağılımı aşağıdaki şekildedir;

06.01.2017 tarihinde Yoltex Tekstil Ürünleri Sanayi Dış Ticaret Anonim Şirketi olarak kurulmuş ve tekstil yan sanayi ürünleri - diğer tekstil ürünleri toptan ticareti (balık ağı, çuval, çul, halat, urgan dahil) gerçekleştirmiştir.

07.09.2022 tarihinde Ted Investment Tarım ve Medikal Teknoloji Anonim Şirketi olarak unvan değişikliği yapılmıştır. Merkezi, Ortabayır Mah. Şair Çelebi Sk, Gürtaş İş Merkezi No:1/3 Kağıthane/İstanbul adresinde kiracı olarak bulunmaktadır.

Ted Investment'ın faaliyet konusu, bağlı ortaklıkları tarafından üretilen tarım ve medikal ürünlerin satış ve pazarlamasıdır.

Sermayesi 260.000.000 TL'dir.

Ted Investment'ın yönetim kurulu başkanı Bilal Keskin olup, başka bir yönetim kurulu üyesi bulunmamaktadır.

Grup, Ted Investment'ın hisselerini 30.09.2022 tarihinde Bilal Keskin'den 1.100.060.492 TL bedelle satın almıştır.

Grup, Ted Investment üzerinde sahip olduğu tek pay sahibi ortaklık yetkisi kapsamında Ted İnvestment'ın operasyon ve faaliyetlerini yönetmektedir.

Ted Investment Tarım ve Medikal Teknoloji A.Ş'nin Bağlı Ortaklıkları

Şirket, Ted Investment üzerinde sahip olduğu tek pay sahibi ortaklık yetkisi kapsamında şirketin opersyon ve faaliyetlerini yönetme ve yönlendirme şeklinde ilişkide bulunmaktadır.

Ted Investment'in 1 adet dolaylı bağlı ortaklığı bulunmaktadır.

Tartech Teknoloji Tarım Üretim Anonim Şirketi (Tartech)

Şirketin sermayesi 113.350.000 TL olup, ortakların pay dağılımı aşağıdaki şekildedir;

05.09.2018 tarihinde Sammey Abk Tarımsal Ürünler Anonim Şirketi olarak kurulmuştur. Merkez adresi, Çandır Mah. Çiftlik Sok. No:20 19 Mayıs/Samsun'dur. Sermayesi 10.000.000 TL olan Tartech, Ayşe Bilun Keskin tarafından kurulmuştur.

Hisse devir sözleşmeleriyle 03.07.2019 tarihinde tek ortak Murat Akkaya, 25.06.2020'de tek ortak Bilal Keskin, 04.01.2022'de tek ortak Ayşe Bilun Keskin, 23.09.2022'de tek ortak Bilal Keskin, 20.10.2022'de tek ortak Ted Investment olmuştur.

05.08.2022 tarihinde unvanı Tartech Teknoloji ve Tarım Üretim A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Faaliyeti konusu tarım ürünleri üretimi ve satışıdır.

Tartech, 26.09.2022 tarihinde biri bağlı ortaklığı olmak üzere dört şirket ile devralma yoluyla birleşme gerçekleştirmiştir. Bu şirketler, Tarım Yatırım Teknolojileri, Tomattsös Tarım Yatırım Teknoloji A.Ş. Farmcity Tarım Üretim Yatırım Teknolojileri A.Ş. ve Salihli Kiraz ve Ceviz Üretim A.Ş.'dir.

Farmcity Tarım Üretim Yatırım Teknolojileri A.Ş.

17.08.2012 tarihinde, Tarım Gıda A.Ş. unvanıyla, Kocatepe Mah. Gümrük İskelesi Cad, Megacenter Gıdacılar Sitesi ABlok No:694 Bayrampaşa /İstanbul adresinde, 100.000 TL sermaye ile Murat Akkaya ve Balıkev Gıda A.Ş. tarafından kurulmuştur.

22.03.2019 tarihinde unvanı, Sammey Marmara Sebze ve Meyve Üretim A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

06.09.2022 tarihinde unvanı Farmcity Tarım Üretim Teknolojileri A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Farmcity'nin adresi Ortabayır Mah. Şair Çelebi Sok. Gürtaş İş Merkezi Blok No:1 İç Kapı No:3 Kağıthane/İstanbul'dur.

Farmcity, 26.09.2022 tarihinde birleşme nedeniyle terkin edilmiştir.

Çandır Mahallesi Stat Sok. No:51 Arabi Mevki 744 Parsel, Serik ANTALYA adresindeki 136.841,00 m2 yüzölçümlü arazi, örtü altı tarım arazisi olarak kullanılmaktadır.

Şirketin ticari konusu, her nevi sebze, meyve ve diğer tarım ürünlerinin alım satışı, yetiştirilmesi, ithali ve ihracatını yapma, her türlü gıda maddelerinin alım satımı ve bu gıda maddelerinin paketlenmesi için tesislerin kurulması, işletilmesi kiraya verilmesi, bakliyat ürünlerin pazarlanması, her türlü tohum geliştirme üretme ve iyileştirme çalışmalarının yapılması hayvansal yemlerin alımı ve satımı, her türlü organik ve kimyasal gübre ve zirai ilaçların imalatı ve ticaretinin yapılmasıdır.

Örtü altı tarım arazisi olarak kullanılan parselin üzerinde yaklaşık toplam 115.600 m2 alanlı muz seraları, yaklaşık 1.215 m2 alanlı fide serası, yaklaşık 215 m2 alanlı tarımsal depolama yapısı, yaklaşık 170 m2 taban oturumlu ve zemin + 1 katlı, 4 adet işçi evi, yaklaşık 48 m2 alanlı tesisat yapısı, yaklaşık 34 m2 alanlı gübre deposu ile yaklaşık 200m2 alanlı su havuzu bulunmaktadır. Serada muz üretimi gerçekleştirilmektedir. Muz seraları, gömme temelli çelik konstrüksiyon üzeri plastik örtülüdür. Muz seralarının yaklaşık 14.000 m2'lik bölümü 5 m'lik, yaklaşık 101.600 m2'lik bölümü 3 m'lik yüksekliktedir. Seralarda sulama damlama sistemle sağlanmaktadır.

Sera kiralanmış durumdadır ve kira sözleşmesi 2023 yılında sona erecektir.

Bu arazi için Emek Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu OZ-202300067 numara ve 30.06.2023 tarihli rapora göre, tapu kütüğündeki niteliği “Sera” olan, Sammey Marmara Sebze ve Meyve Üretim Anonim Şirketi mülkiyetinde bulunan seranın mevcut durum maliyet bedeli (KDV Hariç) 292.844.000 TL olarak bulunmuştur. Değerleme raporuna göre, değerleme konusu taşınmazın arsa değeri 102.631.000 TL ve maliyet yöntemine göre bulunan yaklaşık 190.213.000 TL'lik yapı ve sera değerinin toplamından 292.844.000 TL taşınmazın mevcut durum maliyet değeri hesaplanmıştır. Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanmış olan bağımsız denetim raporunda Emek Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu gayrimenkul değerleme raporu dikkate alınmıştır.

Yapı değerine ilişkin detayları gösterir tablo aşağıdadır.

Bununla birlikte, Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanmış olan 2023/2012 rapor no'lu ve 06.07.2023 tarihli rapora göre hazırlanmış olan gayrimenkul değerleme raporunda Antalya ili Serik ilçesi Çandır mahallesi 744 parsel ve üzerindeki yapılan için takdir edilen KDV hariç toplam yasal/mevcut durum değeri; 78.000.000 TL parsel değeri ve 185.000.000 TL maliyet değeri olmak üzere taplam 263.000.000 TL alarak hesaplanmıştır.

Farmcity, 26.09.2022 tarihinde birleşme nedeniyle terkin edilmiştir.

Tarım Yatırım Teknolojileri A.Ş.

12.11.2004 tarihinde, Kılıçdede Mah. Cumhuriyet Cad. Güler Apt. No: 97/2 adresinde, Sammey Samsun Meyvecilik Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi unvanıyla, her türlü tarım ve gıda ürünü üretme ve satma maksadıyla, 1.450.000 TL sermaye ile kurulmuştur.

26.08.2022 tarihinde unvanı Tarım Yatırım Teknoloji Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.

Tek pay sahibi Bilal Keskin olan Tarım Yatırım'ın sermayesi 4.600.000 TL'dir.

26.09.2022 tarihinde şirket devrolma yoluyla Tartech ile birleşmiş, birleşme nedeniyle infisah etmiştir.

Şirketin ticari konusu, ilaç hammaddesi ve ticari, meyve sebze ve gıda maddelerinin alımı satımı ve pazarlaması; canlı hayvan et ve etten mamül ve sair besinler alıp satma; ağaç, kereste ve ağaçtan mamul eşya doğrama ve ahşap dekarasyon işleri odun alma satma işlemleri; süt ve besin hayvancılığı konularında yatırım, planlama, geliştirme ve işletme tesis kurma ve ticaretini yapmaktır.

Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlemesi yapılan arazi ile makine ve teçhizatın, 26.06.2023 tarih ve 0Z-202300066 numaralı değerleme raporuna göre; Samsun ili 19 Mayıs İlçesi Çandır Mah. 102 Ada 7 Parsel sayılı 643,350,43 m? yüzölçümlü, Sammey Samsun Meyvecilik Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi mülkiyetinde bulunan taşınmazın mevcut durum maliyet değeri KDV hariç 904.922.000 TL bulunmuştur. Bu arazi meyve bahçesi olarak kullanılmaktadır ve üzerinde çeşitli cins ve özelliklerde yaklaşık 146.000 adet elma ve armut ağacı mevcuttur. Ayrıca parsel içinde 1 adet 2 Katlı Betonarme Lojman, |

adet | Katlı Betonarme Lojman, 1 adet 4 Katlı Betonarme İdare Binası, 3 Adet Betonarme Soğuk Hava Deposu ile 1 adet sulama havuzu vardır. Parselin elektrik ve suyu bulunmaktadır. Parsele özel araçla ulaşım sağlanabilmektedir.

Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından aynı değerleme raporuna konu edilmiş Samsun İli Bafra İlçesi Köseli Mah. 127 Ada 2 parsel sayılı 49.263,47 m? yüzölçümlü, tapu kütüğündeki niteliği meyve bahçesi ve tarla olan, Sammey Samşun Meyvecilik Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi mülkiyetinde bulunan taşınmazın mevcut durum maliyet değeri KDV hariç 58.627.000 TL bulunmuştur. Bu arazi meyve bahçesi olarak kullanılmaktadır. 5.350 adet elma ağaçlarından oluşan meyve bahçesi ve 102 ada 7 parselle birlikte kullanılan 1adet sulama havuzu vardır.

Her iki parselde yer alan makine ekipmanların değeri ise KDV hariç 3.900.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanmış olan bağımsız denetim raporunda Emek Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu gayrimenkul değerleme raporları dikkate alınmıştır.

Arazide bulunan ağaçlara dair detayları gösteren tablo aşağıdadır.

Bununla birlikte, Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanmış olan 2023/2010 rapor No'lu gayrimenkul değerleme raporunda Samsun ili, 19 Mayıs ilçesi, Çandır Mahallesi üzerinde yer alan 2 adet parselin makine ekipman ile zirai yatırımlar dahil KDV hariç toplam pazar değeri; parsellerin toplam yasal ve mevcut gayrimenkul değeri 387.185.000 TL, makine ekipmanların değer toplamı 4.000.000 TL, inşai ve zirai yatırımların değer toplamı 570.000.000 TL olmak üzere toplam 961.185.000 TL olarak hesaplanmıştır.

İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanmış olan 2023/2011 rapor No'lu gayrimenkul değerleme raporunda Samsun ili Bafta ilçesi Köseli mahallesi 127 ada 2 parsel için takdir edilen KDV hariç toplam pazar değeri; parsellerin toplam değeri 29.560.000 TL, inşai ve zirai yatırımların toplam değeri 38.440.000 TL olmak üzere toplam 68.000.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Salihli Kiraz ve Ceviz Üretim A.Ş.

13.10.2004 yılında Tahincioğlu Tarımcılık Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi olarak, tarımsal faaliyetler göstermek amacıyla, Çayırova Mah, Ankara Asfaltı Üstü İstanbul Cad. No:111 İdari Bina Kat:9 Gebze/Kocaeli adresinde, 2.500.000 TL sermaye ile kurulmuştur. Faaliyet konusu tarım ürünleri üretim ve satımıdır.

21.03.2019 tarihinde unvanı değiştirilmiş ve yeni unvanı Sammey Anadolu Tarımcılık A.Ş. olmuştur.

23.10.2020 tarihinde adresi değişmiş ve yeni adresi Defterdar Mah. Otakçılar Cad. Sinpaş Flatofis Apt, No: 78/72 Eyüpsultan/İstanbul olmuştur.

29.08.2022'de tek pay sahibi Bilal Keskin'dir.

07.09.2022 tarihinde unvanı ve adresi değişmiştir. Yeni unvanı Salihli Kiraz ve Ceviz Üretim A.Ş. olmuştur. Yeni adresi Ortabayır Mah. Şair Çelebi Sok. Gürtaş İş Merkezi No: 1/3 Kağıthane/İstanbul olmuştur.

26.09.2022 tarihinde Sammey Anadolu, devrolan olarak Tartech ile birleşme gerçekleştirmesi sebebiyle terkin edilmiştir.

Şirketin ticari konusu, her türlü tarım ürünlerinin, bahçe ve süs bitkilerinin yetiştirilmesi, üretilmesi, ıslahı, işlenmesi, değerlendirilmesi; tarım alanında her türlü faaliyette bulunmak ve tarım ürünlerinin işlenmesi amacıyla, çiftlikler, seralar, tesisler ve işletmeler kurmak: peyzaj projeleri yapmak ve uygulamak; projeye dayalı teknolojik veya jeotermal seracılık ve organik tarım yatırımı yapmak; tarım, bahçe ve süs bitkilerinin toptan ve perakende ticareti, ithalatı ve ihracatının yapılmasıdır.

Arsada ceviz, kiraz, nektarın, şeftali, papaz erik ve üzüm sistemleri ile iyi tarım sertifikalı üretim yapılmaktadır.

Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlemesi yapılmış OZ- 202300069 numaralı 30.06.2023 tarihli değerleme raporuna göre; Elvanlar Mah. Beşikçi Mevkii Eşme/Uşak adresinde yer alan 24 adet ve toplam 253,604,75 m? yüzölçümlü, tapu kütüğündeki nitelikleri “Tarla”, “Kargir Ev Ahır ve Tarla”, “Ham Toprak Meşelik” ile Takmak Mah. Erkeçler Mevkii, Eşme/Uşak adresinde yer alan 67 adet ve toplam 839.400,95 m2 yüzölçümlü, tapu kütüğündeki nitelikleri “Tarla”, olan, Sammey Anadolu Tarımcılık Anonim Şirketi mülkiyetinde bulunan taşınmazların mevcut durum maliyet değeri (KDV Hariç) 876.511.000 TL bulunmuştur. Değerlemeye konu tüm parsellerde bulunan makine teçhizat ve ekipmanların ikinci el Pazar değeri (KDV Hariç) 10.402.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanmış olan bağımsız denetim raporunda Emek Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu gayrimenkul değerleme raporları dikkate alınmıştır.

Elvanlar Mahallesi'nde bulunan tarlalardaki ağaçların detayları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Takmak Mahallesi'nde bulunan tarlalardaki ağaçların detayları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlemesi yapılan, Uşak İli Eşme İlçesi Elvanlar Mahallesi'nde yer alan devlet ormanı nitelikli araziden 688.283.66 m2 yüzölçümlü bölüm üzerinde 6831 sayılı Orman Kanunu'nun 57, maddesi çerçevesinde Sammey Anadolu Tarımcılık A.Ş.'ye verilen kullanma izin hakkının KDV hariç mevcut durum maliyet bedeli 533.619.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanmış olan bağımsız denetim raporunda Emek Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu gayrimenkul değerleme raporları dikkate alınmıştır.

İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş, tarafından hazırlanmış olan 2023/2008 rapor nolu gayrimenkul değerleme raporunda Samsun ili Bafra ilçesi Köseli mahallesi 127 ada 2 parsel için takdir edilen KDV hariç toplam pazar değeri; parsellerin toplam değeri 29,560,000 TL, inşai ve zirai yatırımların toplam değeri 38.440.000 TL olmak üzere toplam 68.000.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Tomattsos Tarım Yatırım Teknoloji A.Ş.

20.07.2012 tarihinde, Oruçreis Mah. Tekstilkent Cad. 10-D Blok No: 45(A24-45) Esenler/İstanbul adresinde, Bülent Rendeci ve Ömer Faruk Us tarafından, AMT Tarım ve Teknoloji Geliştirme ve Uygulamaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi unvanıyla, 50.000 TL sermaye ile kurulmuştur. Faaliyet konusu tarım ürünleri üretim ve satımıdır.

AMT Tarım'ın şirket sermayesi; 15.10.2012 tarihinde sermaye artırımı ile 200.000 TL” ye, 11.03.2014 tarihinde sermaye artırımı ile 1.200.000 TL'ye, 21.05.2014 tarihinde sermaye artırımı ile 2.750.000 TL'ye, 24,05.2016 tarihinde sermaye artırımı ile 5.500.000 TL'ye çıkarılmıştır.

AMT Tarım 06.02.2019 tarihinde tek pay sahipli bir anonim şirket olmuştur ve pay sahibi Julia Przytulla'dır. 15.02.2019'da tek pay sahibi Ayşe Bilun Keskin, 20.05.2019'daki tek pay sahibi ise Bilal Keskin olmuştur.

27.10.2020'de adresi, Defterdar Mah. Otakçılar Cad. Sinpaş Flatofis Apt. No:78/72 Eyüpsultan/İstanbul olarak değiştirilmiştir.

13.09.2022 tarihinde unvan değişikliği ile yeni unvanı Tomattsos Tarım Yatırım Teknoloji Geliştirme ve Uygulamaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. olmuştur.

26.09.2022'de Tartech ile devrolan olarak birleşmesi nedeniyle Tomattsos terkin edilmiştir.

Şirketin ticari konusu, her türlü tarım ve orman ürünü, tohumu, fidesi ve fidanını üretip ithalatını ihracatını yapma, tarım ile ilgili konuda her türlü teknoloji ve danışmanlık hizmeti verme, elektrik ve buhar enerjisi üretimi tesislerini kurma, bu tesislerin işletimi ve üretilen enerjiyi satmaktır.

Tomattsos, alüminyum oluklar üzerinde slaplar içerisinde cocopeat (hindistan cevizi turbası) kullanılarak topraksız salkım domates üretimi yapmaktadır. Bir dönümden alınan verim ortalama 40 tondur. Üretilen domates seradan yurtiçi alıcılara, ihracatçı tedarikçilere, zincir market depo ve mağazalarına sevk edilmektedir. Firma Bilançosuna kayıtlı 44.790 m2 arazi/Sera bulunmakta olup, ayrıca sera ekipmanları, forklift ve hasat arabası ve soğutma sistemlerinin de dahil olduğu bir üretim bandı olarak mülk olan arazide hizmet verilmektedir.

Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A,Ş. tarafından hazırlanan, OZ-202300068 numaralı ve 30.06.2023 tarihli değerleme raporuna göre Balıkesir İli Burhaniye İlçesi Kocacami Mah. 134 Ada 53 parsel sayılı 20.000,00 m2 yüzölçümlü, tapu kütüğündeki niteliği “Sera ve Tarla” olan, AMT Tarım ve Teknoloji Geliştirme ve Uygulamaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi mülkiyetinde bulunan taşınmazın mevcut durum maliyet değeri (KDV Hariç) 28.000.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Aynı rapora konu, Balıkesir İli Burhaniye İlçesi Kocacami Mah. 134 Ada 56 Parsel sayılı 24.790,94 m2 yüzölçümlü, tapu kütüğündeki niteliği “Seta ve Tarla” olan, AMT Tarım ve Teknoloji Geliştirme ve Uygulamaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi mülkiyetinde bulunan taşınmazın mevcut durum maliyet değeri (KDV Hariç) 38.324.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Değerlemeye konu olan parsellerde yer alan makine ve ekipmanın ikinci el piyasa değeri (KDV Hariç) 264.710.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Değerlemesi yapılan 134 ada 53 parsel geometrik olarak, dikdörtgenimsi yamuk biçimli olup topografik olarak düz bir yapıdadır. Güneybatısındaki kadastral yoldaa yaklaşık 60 metre cephesi bulunan parselin öteki sınırları komşu parsellere bitişiktir. Etrafı tel çit ile çevrili parsel üzerinde, yaklaşık 16.500 m2 alanlı gömme temelli çelik konstrüksiyon üzeri cam sera bulunmaktadır.

İyi tarım uygulamalarına uygun üretim yapılmaktadır, 20.04.2024 tarihine kadar geçerli İyi Tarım Sertifikası bulunmaktadır.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanmış olan bağımsız denetim raporunda Emek Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu gayrimenkul değerleme raporları dikkate alınmıştır.

Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanmış olan 2023/2006 rapor nolu gayrimenkul değerleme raporunda Balıkesir ili Burhaniye ilçesi Kocacami Mahallesi 134 ada 53 ve 56 parseller ile parseller üzerindeki inşai yatırım ve makine ekipmanın toplam yasal pazar değeri KDV hariç 290.675.000 TL olarak hesaplanmıştır. Toplam mevcut pazar değeri ise 305.140.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Agrotech'in faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen faktörler nelerdir?

Grup'un yer aldığı tarım sektöründe mevsimler önemli bir etkendir. İklim değişikliklerinin olumlu ve olumsuz etkilerinin fazla gözlemlendiği sektörlerden biri tarım sektörüdür. Son yıllarda küresel olarak yaz aylarında sıcak hava dalgaları, orman yangınları, seller, kasırgalar, donlar, kuraklıklar geçtiğimiz yıllara göre daha çok görülmektedir. Yaz mevsiminin yanı sıra diğer mevsimlerde de iklim kaymaları görülmekte ve bu iklim kaymalarından dolayı ekosistem bozulmaktadır. Ekosistem bozulmalarından dolayı hasatlarda meydana gelebilecek verim kaybı, köklerin çürümesi vb. durumlarda önemli maddi kayıplar yaşanabilmektedir. Bu mevsimsel değişiklikler dolayısıyla üretim süreçleri etkilenmektedir.

Grup'un yer aldığı teknoloji sektöründe ise enflasyonist ve makroekonomik etkiler, döviz kurlarındaki yükselişler tedarik edilen ürünlerin maliyetini artırabilir ve bu durum kar marjlarını olumsuz etkileyebilir. Bununla birlikte aynı sebepten dolayı planlanan yatırımların ertelenmesine de neden olabilir. Teknolojinin hızla ilerlemesi, Grup'un teknolojilerinin eskimesine neden olabilir.

Agrotech'in dahil olduğu grup ve içindeki yeri nedir?

Şirket'in konsolidasyona tabi iki bağlı ortaklığı vardır; bunlar, Grid Teknoloji Ltd. ve TED Investment Tarım ve Medikal Teknoloji A.Ş.'dir. TED Investment Tarım ve Medikal Teknoloji A.Ş.'nin bir bağlı ortaklığı vardır (Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş.).

Agrotech finansal tabloları

Şirketin özel bağımsız denetimden geçmiş son 3 yıl ve 2022 ile 2023 yılları 6 aylık konsolide finansal dönemlerine ait asgari seçilmiş konsolide finansal bilgiler aşağıda verilmiştir:

Şirket'in özel bağımsız denetimden geçmiş son 3 yıla ve 2022 ile 2023 yılları 6 aylık finansal dönemlere ait özet kar zarar tablosu aşağıda yer almaktadır.

DÖNEN VARLIKLAR

Nakit ve Nakit Benzerleri

Grup'un 2021 yılı 12 aylık finansal dönemde toplam varlıklarının %0,12'sini oluşturan nakit ve nakit benzerleri bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında, vadesiz mevduat bakiyesinin azalmasının etkisi ile %84,5 gerileyerek 1.265.455 TL'ye gerilemiştir. 2022 yılında ise nakit ve nakit benzerleri 1.222.511 TL seviyesindedir. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 2022 yılına göre %28 artarak 1.568.320 TL seviyesine ulaşmıştır.

Ticari Alacaklar

Grup'un 2021 yılı 12 aylık finansal dönemde ticari alacakları bir önceki yılın aym dönemi ile karşılaştırıldığında, cari hesaplar kaleminin yaklaşık 7,4 milyon TL artmasından dolayı %31 artarak 11.282.874 TL seviyesine yükselmiştir. 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 302 milyon TL'lik cari hesaplar kaleminden dolayı ticari alacaklar net 301,1 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise cari hesaplar kalemi 63,4 milyon TL'ye gerilediğinden dolayı ticari alacaklar net 63,5 milyon TL'ye gerilemiştir. Bu azalışın nedeni hasatların yılın ikinci yarısında oluşmasından kaynaklanmaktadır. Ticari alacaklar, satılan ürünler için müşteriden olan alacaklardan oluşmaktadır. Grup, ticari alacaklarını sözleşmeden doğan nakit akışlarını tahsil etmek amacıyla elinde bulundurmaktadır. 2022 yıl sonundaki cari hesapların yüksek olmasının nedeni, Tartech'in yılsonunda yapmış olduğu ürün satışlarından ve Grid Teknoloji'nin Türkmenistan Hükümeti'ne vermiş olduğu teknoloji hizmetinden kaynaklanan yaklaşık 51 milyon TL'lik ticari alacaktan kaynaklanmaktadır.

Diğer Alacaklar

Grup'un 2020 yılı 12 aylık finansal dönemde kısa vadeli diğer alacakları 4.810.101 TL iken, 2021 yılı 12 aylık finansal dönemde ilişkili taraflardan ve ortaklardan diğer alacaklar ile diğer çeşitli alacakların artışından dolayı %243 artarak 16,5 milyon TL seviyesine yükselmiştir. 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde bir önceki yılın aynı dönemine göre kısa vadeli diğer alacaklar diğer çeşitli alacakların etkisiyle %30 artarak 19.966.063 TL seviyesine ulaşmıştır. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise kısa vadeli diğer alacaklar 96,7 milyon TL'ye ulaşmıştır. Bu değerin en büyük kısmı 90,8 milyon TL'lik Bilal Keskin'in hisse devir bedelinden kalan alacak bakiyesidir.

Stoklar

Grup'un 2021 yılı 12 aylık finansal döneminde stoklar bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında ilk madde malzeme, yarı mamuller ve diğer stoklar etkisiyle %39 artarak 10.558.667 TL seviyesine yükselmiştir. 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde bir önceki yılın aynı dönemine göre Stoklar, ticari mallardaki artışın etkisiyle %171 artarak 28.610.892 TL seviyesine ulaşmıştır. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise stoklar %8,6 artarak 31,1 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Ayrıca Grup'un stokları üzerinde herhangi bir teminat veya rehin bulunmamaktadır.

Peşin Ödenmiş Giderler

Grup'un 2021 yılı 12 aylık finansal döneminde peşin ödenmiş giderler bir önceki yılın aynı dönemine göre verilen sipariş avansların 3,7 milyon TL artması nedeniyle 488,5 artarak 6.9 milyon TL'ye yükselmiştir. 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde ise 2021'e 34,8 milyon TL'lik gelecek aylara ait giderlerin etkisiyle 4419 artarak 35.772.166 TL seviyesine yükselmiştir. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise peşin ödenmiş giderler 99,3 milyon TL'si gelecek aylara ait giderler ve 248,2 milyon TL'si stoklar için verilen sipariş avanslar olmak üzere toplam 347,5 milyon TL'dir. Stoklar için verilen avanslar, Tamsos Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye salça ve ketçap üretimi için sözleşme gereği verilen avanslardan oluşmaktadır. Gelecek aylara ait giderler ise Grid Teknoloji'nin 2024 yılı için yaptırmış olduğu lisans ve teknoloji giderlerinden oluşmaktadır.

Diğer Dönen Varlıklar

Grup'un 2020 yılı 12 aylık finansal döneminde diğer dönen varlıkları 9,5 milyon TL iken, 2021 yılı 12 aylık finansal dönemde 2020 yılına göre devreden KDV'nin azalmasının etkisiyle 9027 azalarak 6,9 milyon TL'ye gerilemiştir. 2022 yılında ise diğer dönen varlıklar 6,7 milyon TL'ye ve 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 6.1 milyon TL'ye gerilemiştir.

DURAN VARLIKLAR

Kullanım Hakkı Varlıkları

Kullanım hakkı varlıkları Uşak ili Eşme ilçesi Elvanlar mahallesinde yer alan devletten 49 yıllığına 24 Haziran 2013 tarihinde kiralanan 688.283,66 m”lik ormanlık alanın değerleme tutarlarıdır. 2020 yılındaki değer 113.850.896 TL iken, 2021 yılında 66 milyon TL'lik yeniden değerleme artışı ile 179.866.932 TL, 2022 yılında 145,7 milyon TL'lik yeniden değerleme artışı ile 325.550.000 TL ve 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 185,969.000 TL'lik yeniden değerleme artışı neticesinde 511.519.000 TL'ye ulaşmıştır.

Maddi Duran Varlıklar

2021 yılı 12 aylık finansal dönemde Maddi Duran Varlıklar, 428.479.658 TL iken, 2021 yılında arsaların ve taşıyıcı bitkilerinin yeniden değerleme artışının etkisiyle %55 artarak 654.033.266 TL'ye yükselmiştir. 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde ise arsaların, taşıyıcı bitkilerin ve makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme artışının etkisiyle %111 artarak 1.379.412.088 TL seviyesine ulaşmıştır. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise yine arsaların, taşıyıcı bitkilerin ve makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme artışının etkisiyle 662 artarak 2.231.392,511 TL seviyesine ulaşmıştır. Grup, 30.06.2023 itibariyle tarlalar, sera ve meyve bahçelerini SPK tarafından yetkilendirilmiş Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye ekspertiz raporları düzenleterek rayiç değerleri ile kayıtlara almıştır.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, 2020 yılında 71,387.174 TL iken, 2021 yılında yaklaşık 42,2 milyon TL'lik yeniden değerleme artışının etkisiyle %58 artarak 112.883.941 TL'ye yükselmiş, 2022 yılında ise 2021 yılına göre 93,2 milyon TL'lik yeniden değerleme artışı etkisiyle 82 artarak 205.335.902 TL'ye ulaşmıştır. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise yaklaşık 88 milyon TL'lik yeniden değerleme artışıyla birlikte 292.844.000 TL seviyesine gelmiştir. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulü Antalya ili Serik ilçesi Çandır mahallesindeki seradır.

Farmcity, Çandır Mahallesi Serik İlçesi Antalya'da yer alan 140.00 m2 arsa ve üzerinde kurulu 8 adet teknolojik serayı Güney Garden Tarım Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'ne 1 Ocak 2020 tarihi itibariyle 5 yıllığına kiralamıştır. Yeniden 5 yıllık kiralama opsiyonu bulunmaktadır.

Ertelenmiş Vergi Varlığı

2020 yılında 5.981.710 TL olan ertelenmiş vergi varlığı, 2021 yılında 4130 artarak 13.752.699 TL'ye, 2022 yılında ise 94440 artışla 47.958.694 TL'ye yükselmiştir. Bu yıllardaki artışların nedeni dava karşılıkları ile maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesindeki yükselmesinden kaynaklıdır. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 2022 yılı 12 aylık finansal döneme göre %33 azalarak 12.438.442 TL'ye gerilemiştir.

Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar

İhraççı'nın son 3 yıllık finansal durum tablolarında kısa vadeli borçlanmalarının toplam kaynaklara oranı ortalama %1,58 seviyesindedir. (31.12.2022: %0,76 31.12.2021: %1,58, 31.12.2020: %2,39) 30.06.2023 tarihi itibarıyla ise %0.7'dir.

2020 yılında kısa vadeli borçlanmalar 16.367.655 TL iken, 2021 yılında Şirket'in kısa vadeli borçlanmaları %0,8 artarak 16.502.959 TL'ye yükselmiş, 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde ise kisa vadeli borçlanmalar %15,5 artarak 19.056.245 TL'ye yükselmiştir. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise kısa vadeli borçlanmalar 25.448.665 TL'ye ulaşmıştır.

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Ticari Borçlar

Kısa vadeli ticari borçlar, 2021 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre 47 azalarak 31.710.806 TL seviyesine gerilemiştir. 2022 yılında ise 2021 yılına göre %30,4 artarak 41.359.516 TL'ye gerilemiştir. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 42.842.965 TL'lik ticari borçlar mevcuttur.

Kısa Vadeli Diğer Borçlar

Kısa vadeli diğer borçlar 2020 yılında 46.511.240 TL iken, 2021 yılında %14 azalarak 39.978.362 TL'ye gerilemiş, 2022 yılında ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %163 artarak 104.970.894 TL'ye ulaşmıştır. 2022 yılındaki tutarın 66.262.212 TL'si ilişkili taraf olan Hümeyra Keskin'in bağlı ortaklık satın almasından kaynaklı nakit girişinden kaynaklanmaktadır. İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçların detayı işbu izahname 20.1 maddesinde verilmiştir.

Ertelenmiş Gelirler

Ertelenmiş gelirler, 2020 yılında 568.454 TL iken, 2021 yılında 441.286 TL'ye gerilemiştir. 2022 yılında ise 3.682.022 TL'si alınan sipariş avansları ve 20.047.500 TL'si gelecek aylara ait gelirler olmak üzere toplam 23.729.522 TL'ye ulaşmıştır. 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla ise 3.682.022 TL'dir.

Kısa Vadeli Karşılıklar

Kısa vadeli karşılıklar, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklardan ve dava karşılıklarından oluşmaktadır. Sammey Marmara Sebze ve Meyve Üretim A.Ş.'nin 26.09.2022 tarihinde Tartech çatısı altında birleşmeden önce bünyesinde bulunan market işletmeciliğinden kaynaklanan kıdem tazminatı davaları bulunmakta ve bu kıdem tazminatı davalarında da hacizler bulunmaktadır. Bu davalara karşın ise Grup dava karşılığı ayırmıştır.

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Ticari Borçlar

Uzun vadeli diğer borçlar, 2020 yılında 2.364.646 TL iken, 2021 yılında 4238 artarak 7.999.638 TL'ye yükselmiştir. Bu tutarların tamamı Agrotech'ten gelmektedir. 31.12.2022 ve 30.06.2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır.

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2020 yılında 71.628.215 TL iken, 2021 yılında maddi duran varlık yeniden düzenlemesi, kullanım hakkı varlıkları değerlemesi ve yatırım amaçlı gayrimenkul değerlemesi etkisiyle %68,5 artarak 120.712.452 TL'ye yükselmiş, 2022 yılında 2021 yılına göre maddi duran varlık yeniden düzenlemesi, kullanım hakkı varlıkları değerlemesi, yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme artışları ile 2022 yılındaki 51.680.902 TL'lik maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesinden dolayı %275 artarak 452.911.254 TL seviyesine ulaşmıştır. 30.06.2023 tarihi itibarıyla ise 2022 yılına göre maddi duran varlık yeniden değerleme artışından dolayı %24 artarak 562.726.055 TL seviyesine ulaşmıştır.

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye

Şirket 2021 yılı 12 aylık finansal dönemde sermaye arttırma kararı almış ve 315.180 TL ödenmiş sermayesini 1.000.000 TL seviyesine yükseltmiştir. Şirket, 16.09.2022 tarihinde 999.000.000 TL sermaye artırımı yaparak 1.000.000.000 TL seviyesine yükselmiştir. Bu sermayenin her biri 1 TL nominal değerli 1.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Artırılan sermayenin tamamı diğer sermaye yedekleri hesabından karşılanmıştır.

Şirket finansman ihtiyacını ortaktan karşılamaktadır. Finansman ihtiyacı doğdukça bu ortaktan temin edilmiş, ortaklara borç kalemi çalıştırılmıştır. İlgili kalem ilk etapta sermaye yedeklerine, akabinde de sermayeye eklenmiştir.

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

2020 yılında 498.713.658 TL iken, 2021 yılında %52,4 artarak 759.981.056 TL seviyesine yükselmiş, 2022 yılında ise 2021 yılına göre 023 azalarak 585.649.028 TL seviyesine gerilemiştir. 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 2022 yılına göre %155 artarak 1.495.401.135 TL'ye ulaşmıştır. Bu değişimler, maddi duran varlık yeniden değerleme ve ölçüm kazançlarından kaynaklanmaktadır.

Geçmiş Yıllar Karları/Zararları

2020 yılında 28.204.588 TL geçmiş yıl zararı mevcutken, 2021 yılında 7.266.541 TL'lik genel yedeklere transferin etkisiyle geçmiş yıl zararı 20.938.010 TL'ye gerilemiştir. 2022 yılında ise -8,637.010 TL'lik genel yedeklere transfer, -12.581.102 TL'lik azınlık payları ve 9.873.138 TL'lik birleşme etkisiyle birlikte geçmiş yıl zararları 32.288.984 TL'ye yükselmiştir. 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla ise 218.294,632 TL'lik genel yedeklere transferle birlikte 186.005.675 TL'lik geçmiş yıl karı bulunmaktadır.

Net Dönem Karı/Zararı

2020 yılında 17.229.692 TL net dönem karı mevcutken, 2021 yılında satışlarını 2020 yılına göre %445 artırması ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi etkisiyle %63 artarak 28.073.007 TL'ye yükselmiştir. 2022 yılında ise net dönem karı, Tartech satışları ve Grid Teknoloji'nin satışları ile birlikte brüt karını %636 artırması ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi etkileriyle 702,5 artarak 225.294.632 TL seviyesine ulaşmıştır. 2022 yılı 6 aylık finansal dönemde net dönem karı 2.292.386 TL iken, 2023 yılı 6 aylık finansal dönemde ise 2022 yılı 6 aylık finansal döneme göre brüt kar marjını artırması ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi ile birlikte net dönem karı 172.002.546 TL'ye yükselmiştir.

Yukarıdaki kalemler neticesinde 30.06.2023 tarihi itibarıyla Özkaynaklar 2.905.778.851 TL seviyesine ulaşmıştır.

Riskler

Ürün Maliyet Artışları

Grup'un satışını gerçekleştirdiği tarımsal ürünlerin istenen nitelikte ve miktarda üretilmesinde veya tedarik edilmesinde yaşanabilecek maliyet artışları Grup'un faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz etkileyebilir.Ulaşım Maliyet ArtışlarıPetrol fiyatlarında yaşanabilecek artışlar, nakliye giderlerinin artmasına neden olabilir ve bu sebeple Grup'un faaliyetleri olumsuz etkilenebilir.

Grup'un Karlılığı

Grup'un karlılığı, gelecek siparişlere ve üretilen ürünlere olan talebe bağlıdır. Rekabetçi fiyatlamalar şirketin potansiyel işlerini, karlılığını ve finansal durumu olumsuz etkileyebilir.

Yetkili Kurumlar veya Devlet Tarafından Tarım Faaliyetlerine Getirilebilecek Ek Durumlar

Yetkili kurumlar veya devlet tarafından tarım faaliyetlerine ilişkin olarak ilave zorunluluklar, doğrudan veya dolaylı ek vergiler, mevzuat değişiklikleri ve yeterlilikler getirilmesive/veya tarım faaliyetleri kapsamında verilen destek ve yardımların kaldırılmasına bağlı olarak Grup'un faaliyet giderleri artabilir, buna bağlı olarak da finansal durum olumsuz etkilenebilir.

Müşteri İlişkileri

Grup'un faaliyetlerinin — sürdürülebilirliği, müşterilerin ihtiyaçlarına cevap verebilecek nitelikte hizmet sunulabilmesine bağlı olup, bunun gerçekleştirilememesi durumunda Grup'un faaliyetleri olumsuz etkilenebilir ve pazar kaybı oluşabilir.Satışı gerçekleştirilen ürünlerin istenen nitelikte olmaması, itibar kaybına ya da ürünlerin iadesine yol açabilir, ihraççının müşteri ilişkileri ve faaliyetleri bu durumdan olumsuz etkilenebilir.Büyük müşterinin kaybedilmesi ve/veya müşterilerinde ortaya çıkabilecek mali zorluklar nedeniyle müşterilerinden bazılarının borçlarını ödeyemez duruma düşmesi halinde alacakların bir kısmının tahsil edilememesi, geç tahsil edilmesi gibi durumlar meydana gelebilecek olup Şirket'in nakit akışında ve karlılığında olumsuz etkiye sebep olabilecektir.

Doğa Koşulları

Yağmur, kar gibi hava ve dağa koşullarından kaynaklı olarak ürünlerde çürüme, bozulma gibi kalite kaybı yaşanabilme ihtimali bulunmaktadır. Yağışın çok olması ve kuraklık dahasatları olumsuz etkilemektedir.

Depolama Sürecinde Yaşanabilecek Riskler

Hasat edilen ürünler yağmur/kar/don gibi doğal dışsal etkiler ve böcek/kemirgen gibi zararlıların etkileriyle depo alanlarında tahrip olabilir. kalite kaybına uğrayabilir veya tamamen imha olabilir.

Bitki Hastalıkları

Bakım hata ve noksanları ya da tamamen dışsal faktörler nedeniyle bitkilerde geçici veya kalıcı hastalıklar meydana gelebilir. Bu durumlar gerçekleşmesi halinde rekolte ve niteliğine olumsuz etki yaratabilir. Bu ve benzeri hastalıklar dönemsel mahsul ve gelir kaybına yol açabilir.

Grup'un Teknoloji Faaliyetlerine İlişkin Riskler

Grup'un nitelikli insan kaynağı bakımından sürekliliğini sağlayamamasıYüksek teknoloji üretimi açısından en önemli kaynak nitelikli iş gücüdür. Kendi alanında uzmanlaşmış personelin elde tutulamaması durumunda bu pozisyonların yeni personellerle ikame edilmesinde yaşanacak sıkıntılar İhraççı'nın faaliyetlerinde duraksamalara neden olabileceği gibi, yükümlülüklerini yerine getirmede sıkıntı yaşanabilir veya ikame edilecek personelin maliyetleri daha yüksek olabilir. Bu durum şirket brüt kar marjını olumsuz yönde etkileyebilir.

Grid Teknoloji Ltd.'nin Kıbrıs Menşeili Olması

Grid Teknoloji'nin menşeili Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti olduğundan, Kıbrıs'ın düzenlemelerine tabidir ve söz konusu ülkenin uluslararası ilişkilerinden ticari olarak etkilenebilir.

Faaliyetlerin Sürdürülebilirliği

Şirket faaliyetlerin sürdürülebilirliği, müşteriler ile düzenlenen sözleşmelerde yer alan yükümlülükler ve hizmetlerin gerçekçi ve teknik olarak yapılabilirliğine bağlı olup, bunların gerçekleştirilmemesi durumunda ihraççının rekabet edememe, pazar kaybı, itibar kaybı ve hatta faaliyetlerine son verme riski bulunmaktadır. Şirket imzaladığı sözleşmelerde yer alan yükümlülükleri çeşitli sebeplerle tam ve zamanında yerine getiremeyebilir. Bu durumda Şirket yaptırımlar ile karşı karşıya kalabilir ve faaliyetlerinin, finansal durumunun ve faaliyet sonuçlarının olumsuz etkilenmesi söz konusu olabilir.

Grup'un Kullandığı Teknolojilerin Geçerliliğini Kaybetmesi

Teknolojik yenilikler bakımından sektörde oluşabilecek hızlı gelişmeler neticesinde —şirketin —kullandığı —teknolojiler geçerliliğini kaybedebilir. ve bu yeni teknolojiler için öngörülemeyen yeni yatırımların yapılması gerekebilir. Bu dürüm Grup'un genel maliyetini arttıracağından karlılık durumunu olumsuz etkileyebilir.

Gerçekleştirilecek Teknoloji Yatırımları

Grup, alınacak yeni yatırım kararları ile geliştirilecek yazılımlar, öngörülemeyen patent-lisansa tabi ürünlere bağlı olması durumunda yatırımların sonuçlandırılabilmesi açısından zorluklar çıkabilir ve kayda değer kayıplar yaratabilir. Bu durum faaliyetlere olumsuz etki yapabilir.Sektöre Yeni Firmaların Girmesi ve Rekabetin ArtmasıSektöre yeni firmaların girmesi ve rekabet ortamının artması ile Grup'un karlılığı azalabilir ve sektördeki payı küçülebilir. Bu dürüm — Grup'un finansal dürümünü ölümsüz. yönde etkileyebilir.

Grup'un Müşterilerini Kaybetme Riski

Grup'un müşterileri, sözleşme sürelerinin bitiminden sonra çeşitli sebeplerden ötürü yeni sözleşme imzalamayabilir ya da sözleşmelerini uzatmayabilir. Bu durum, faaliyetlerinin sürdürülebilirliğini ve hasılatı olumsuz etkileyebilir.Siber Saldırıya Maruz Kalma RiskiŞirket yazılımları siber saldırıya maruz kalabilir. Yazılımlar, her ne kadar büyük bir ciddiyet ve disiplin içerisinde korunsa da alınan her türlü tedbire rağmen vatandaşlık numarası, vergi kimlik numarası gibi müşterilerin kişisel bilgilerinin izinsiz kullanımı veya kamuya açıklanması dahil her türlü siber güvenlik olayı Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir ve itibar kaybı yaşanabilir.

Doğal Afetler, Savaş, Ülkelerde Olan Olağanüstü Durumlar ve Salgın Hastalıkların Şirket'in Faaliyetlerini Etkileme Riski

Şirket'in kontrolü dışında gelişen doğal afetler, terör olayları, ayaklanma, savaş, salgın hastalıklar, Şirket'in faaliyetlerini ve mali durumunu olumsuz yönde etkileyebilir. Doğal afetler, hastalıklar, grevler, hükümet düzenlemeleri, siyasi karışıklıklar, terör saldırıları veya yangın, patlamalar, mekanikarıza, iş kesintileri, enerji temini güçlükleri gibi nedenler Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.

Sektörel Riskler

Tarım Sektörüne İlişkin Riskler

• Sel, dolu, kuraklık, don gibi doğa olaylarının sektöre olumsuz etkisi vardır. Olağanüstü iklim olayları, küresel ısınma, çevresel faktörler, deprem, heyelan, çığ, salgın hastalıklar, bitki hastalıkları gibi doğa olayları ve olağanüstü haller nedeniyle meyve-sebze üretimi istenen nitelik ve miktarlarda gerçekleşmeyebilir. Bu doğa olaylarının gerçekleşmesi, tarımsal ham madde arzını olumsuz yönde etkileyebilir ve bu nedenle Şirket siparişlerini karşılayamamakla birlikte üretim maliyetleri de yükselebilir.
• Küresel ısınma ve kuraklığın maliyetleri artırıcı etkisi olabilir.
• Ekonomideki belirsizlikler ve döviz kurlarındaki dalgalanma Grup'un tarim şirketlerinin faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. Devlet tarafından tarım faaliyetleri desteklemek amacıyla uygulanan teşvik politikalarının ortadan kalkması ya da azalması, tarım sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin kar marjlarını olumsuz etkileyebilir.Teknoloji Sektörüne İlişkin Riskler
• Grup'un teknoloji şirketlerinin faaliyet gösterdiği yazılım sektöründe, coğrafi sınırların bir önemi olmadığından dolayı şirket yabancı yazılım üreticileri ile rekabet halindedir. Yabancı yazılım üreticileri ile yoğun bir rekabet yaşanmasından dolayı bu yoğun rekabetten Grup'un teknoloji şirketleri olumsuz etkilenebilir.
• Yazılım, evrensel bir dil olduğundan dolayı deneyimli personeller gelişmiş ülkelerdeki yazılım firmalarına transfer olabilirler. Bu durum, Şirket'te deneyimli personel kaybına yol açabilir.
• Ulusal ve uluslararası ekonomik gelişmeler, tüm sektörlerde olduğu gibi yazılım sektörünü de olumsuz yönde etkileyebilir. Bu durum mevcut iş hacminin düşmesine, yeni yatırımların ertelenmesine ve sektöründaralmasına ve küçülmesine neden olabilir.

Diğer riskler

Dış Çevre, Makro Ekonomik ve Global Riskler

• Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafyadaki ekonomik-politik değişimlerin Türkiye ekonomisi ve siyasetini etkilemesi mümkündür.
• Dünyadaki borç krizi Türkiye'nin ihracat gelirlerini ve ekonomisini daraltma ihtimali bulunmaktadır.
• Türkiye'deki makroekonomik koşullardaki istikrarsızlığın faaliyetler üzerinde olumsuz etkide bulunma riski mevcuttur.
• Türkiye'nin komşularıyla olan ilişkilerindeki bozulmaların bu ülkelerle olan ticari ilişkileri olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
• Deprem, dolu, sel vb. gibi doğal afetler nedeni ile genel anlamda üretim ve ticaret faaliyetleri etkilenebilir.
• Dünya mal ve hizmet ticaretinde büyük paya sahip ülkeler arasında global ticaret savaşları yaşanabilir. Bu durum ürünlere, şirketlere, ülkelere kota, ek vergi vb. ticaret önlemlerini getirebilir.
• Uluslararası ticarette lojistik ve taşımacılık sistemlerinde ortaya çıkacak olası bozulmalar yerel ve uluslararası ticareti olumsuz yönde etkileyebilir.

Halka arz geliri nasıl kullanılacak?

Entegre tesis yatırımları

Şirket, net halka arz gelirinin %40'ını (+/-%10) entegre tesis yatırımlarında kullanacaktır. Söz konusu yatırımların halka arz tarihinden itibaren 1 yıl içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

Şirket, planlanan entegre tesis yatırımlarını doğrudan tesis inşası veya üçüncü taraflardan alımı yolu ile yapabileceği gibi, yatırımı planlanan tesislere sahip şirketlerin satın alınması yolu ile de gerçekleştirebilecektir. Planlanan yatırım doğrudan Agrotech aktifine dahil edilebileceği gibi, konsolidasyona tabi iştiraklerimizin sermaye artırımına iştirak ederek grup şirketlerimiz kanalı ile de gerçekleştirilebilecektir.

Entegre tesis yatırımları ile amacımız üretimini gerçekleştirdiğimiz ürünlerimizin katma değerini artırarak faaliyetimizi yatay olarak genişletmektir.

İşletme Sermayesinin Güçlendirilmesi

Şirket'imizin planlanan —entegre tesis yatırımları, — işletme sermayesinin güçlendirilmesi ihtiyacını doğurmayacaktır. Bu kapsamda Şirket, net halka arz gelirinin yaklaşık %40'ını (+/-%10) işletme sermayesinin güçlendirilmesi amacıyla kullanmayı planlanmaktadır.

Yeni Sera Yatırımları ve Var Olan Seraların Yenilenmesi

Şirket, net halka arz gelirinin yaklaşık %20'sini (+/-%10) yeni sera yatırımlarında ve/veya var olan seraların yenilenmesinde kullanmayı planlamaktadır.

Şirket, fon kullanımında yukarıda belirtilen başlıklar ve tahsisat oranları arasında faaliyetlerini sürdürdüğü sektörlerdeki ve makro verilerdeki gelişmeleri de dikkate alarak Şirket menfaatleri doğrultusunda geçiş yapabilecektir.

Halka Arz Bilgileri

Halka açıklık oranı

Toplam 300.000.000 TL nominal değerli B grubu hamiline yazılı paylar halka arz edilecektir. Halka arz sonrası toplam sermaye 1.200.000.000 TL'ye ulaşacaktır. Halka arz edilecek payların sermayeye oranı hesaplamasında sermaye artırımı sonucu oluşacak değerler esas alınmıştır. Halka arz sonrası halka açıklık oranı %25 olacaktır.Her bir A Grubu pay sahibinin 5 oy hakkı vardır. Ayrıca A grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır.Halka arz edilecek B grubu paylarda imtiyaz bulunmamaktadır.

Borsa İstanbul'a 08.09.2023 tarihinde Yıldız Pazar'da işlem görmesi için başvuru yapılmış.

Taahhütler

İhraççının ana ortağı Hümeyra Keskin, sermaye piyasası mevzuatı kapsamında 08.09.2023 tarihinde Şirket paylarının Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca sahip olduğu Şirket paylarını, dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu etmeyeceğini ve/veya Borsa İstanbul'a veya Sermaye Piyasası Kurulu'na veya yurtdışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunmayacağını ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapmayacağına dair bir açıklama yapmayacağını ve ayrıca Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca sahip olduğu Şirket paylarını, payların halka arz fiyatından bağımsız olarak, Borsa İstanbul'da veya Borsa İstanbul dışında satmayacağını; başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacağını veya Borsa İstanbul'da özel emir ile ve/veya toptan satış işlemlerine konu etmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt etmiştir.

Kaynaklar

https://agrotechgrup.com.tr/uploads/pdf/Taslak_Izahname.pdf